龍興寺位于安康城漢江北岸龍王山上，據清咸豐八年六月所立《閱查龍興寺地界碑》記載：“龍興寺，創(chuàng)自明天順元年（1457年），天圣寺僧人洪湛結茅庵募化所建”。故又有天圣寺下院之說。明成化間，毀于農民軍劉千斤，石和尚之亂。嘉靖間，里人冠剛、鮑禮施山林重建。于是始成郡中名山。清康熙《興安州志·山川志》云：“東北三十里曰龍王山”山上有寺名隆興（龍興），是為一郡名勝。嘉慶二年，白蓮教農民軍在漢南活動，當地居民將廟前后樹木砍伐，以便滾木擂石，山前山后樹木凈盡，遂以荒蕪，清末至民國為道徒所占。
1988年，釋觀慧升座金堂，樹0幢，隨機說法，四方云集，始中興金堂，光復雙溪，重建龍興，后即住持龍王山，大興土木，始具規(guī)模，而為漢濱大寺，與金堂寺、雙溪寺、天圣寺成鼎足之勢。
主持觀慧法師，歷經千難萬苦，在四眾弟子和政府的努力下，建成合法的道場，占地3400多平方米，有大雄寶殿、四大天王殿、千手千眼觀音殿、泰國玉石臥佛殿、藏書萬卷的藏經閣、講經堂、一噸重銅鐘的鐘樓、直徑1.5米大鼓的鼓樓及龍王廟、祖師殿等。山門外有海會塔和156階登云梯。院內有接待室、客房、僚房、觀云亭等房舍百間，可接待500多位游客、僧侶 食宿。廟堂琉璃飛檐，風格典雅 ，氣倏宜人，通訊順暢。
師往生后，四眾弟子于2004年仲秋，為其建舍利塔一座。整座塔是取蘇州太湖花崗巖分件雕刻安裝而成。占地200平方米。全塔十八層，4.9米高，分塔基、塔身和塔剎三部分，塔基六層，塔身、塔剎十二層。塔基內安放有法師的靈骨舍利，塔身內供奉有數部佛經。全塔十八層，十代表十善；八代表八正道，4.9米高，喻佛在世說法49年。塔基六層，喻六度。塔身、塔剎十二層喻十二因緣。塔基四面雕有四條龍，喻一年四季風調雨順。欄桿上有八條龍，喻八方祥和，國泰民安，世界和平。塔內佛經，代表佛陀傳世，供有緣者禮拜。