太極觀位于旬陽(yáng)縣老城西城門外甕城右側(cè)的“丹鳳銜書”崖下，太極河“環(huán)城曲水”之上，似從洞兒碥徒峭的巖壁中突兀而起，“爽借清風(fēng)明借月，動(dòng)觀流水靜觀山，”風(fēng)格獨(dú)特。殿宇燦爛輝煌，仙真金光妙像；亙古明王宮府，今民祈福安康。
據(jù)光緒版《旬陽(yáng)縣志》記載：“洞兒碥道觀興建于明代”?！爸腥A民國(guó)季春月吉日”《補(bǔ)修俳憂樓碑序》曰：“洵邑西城外丹鳳銜書下洞兒碥，明王宮廟前舊有俳憂樓，夫所謂俳憂樓，即今演戲處也，同治癸亥年焚毀，僅有形跡至同治九年是歲庚午縣王孫公以奴事神治民所應(yīng)爾論飭紳商……”。1982年被縣政府公布為縣級(jí)重點(diǎn)文物保護(hù)單位。1984年曾維修交文博單位使用。
太極道觀修復(fù)工程2009年9月16日開(kāi)工，2010年8月8日工程告竣。重新修復(fù)的太極觀由大殿、二殿、藏經(jīng)樓和道鐘亭等主建筑構(gòu)成并與“復(fù)魂洞”、“天梯橋”、“大櫟樹(shù)”、“迥龍?zhí)丁钡蕊L(fēng)景點(diǎn)相連接，移步換景；秀木蔥蘢，險(xiǎn)峰疊翠，洞潭相接，觀樓亭廊呼應(yīng)。
太極觀是太極城一日游的集散點(diǎn)，東有“靈崖芝草”、孟達(dá)土丘和文興塔；南有“文廟”大成殿、“柏蔭銅碑”和“博物館”；西有“丹鳳銜書”西城門、古城墻、西炮臺(tái)、太極城森林公園；北有“環(huán)城曲水”、八卦景觀步道、古佑圣宮遺址、孝山碑林、毛澤東時(shí)代的烈士陵園等諸景環(huán)繞。太極觀藏經(jīng)樓內(nèi)設(shè)有“中華太極城書院” 和“太極城道文化圖書館”，一樓還設(shè)有服務(wù)部，游客撥墨提詞，購(gòu)物紀(jì)念。